中国保险业之先河

　　唐廷枢创办的保险招商局和“仁济和”保险行是中国本土保险业真正意义上的起点。它们源起于轮船招商局，在外商保险公司对中国轮船实施钳制的夹缝中产生，后来随招商局的没落而萎缩。

　　“保险”刚进入中国时，被音译为“燕梳”（insurance），听来颇有诗意。广州是清朝在鸦片战争之前唯一开放的通商口岸。在贸易运输的过程中，商船常常会遇到风浪、海盗，甚至战争的威胁，商人们迫切地需要降低风险，于是在西方已经产生了两个世纪的现代保险业进入了中国。1805年，英国东印度公司鸦片部经理达卫森（W.S.Davidson）在广州成立了谏当保安行。这是中国境内的第一家保险机构，中国保险历史从此开始。

　　鸦片战争之前，广州是中国保险业的中心。当鸦片战争敲开了中国的国门，上海成为通商口岸后，优越的地理位置，使上海迅速取代了广州，成为保险业的中心。

　　敞开国门的中国很快就成为欧美国家远东贸易的中心，而此时偏逢乱世，战争一触即发，往来的商人们亟需保险来减少损失。英国《泰晤士报》曾经有评论写道：“英国商人正闯入中国，好像进入一个未开发的处女地……‘能够保险吗？’托运商很快就提出这个迫切的问题。因此，为人类1/3的人口开办保险业务的任务，也摆在这些新来的冒险家的面前了。”专门的保险公司很快在中国应运而生，但一开始完全由外商经营。

　　中国人逐渐也接受了保险的思想。魏源受林则徐之托撰写《海国图志》，其中就谈到了“船担保”（即水险）、“宅担保”（即火险）及“命担保”（即寿险）三大“担保会”（即保险公司）及其运作。1865年，闽粤著名的商号“德盛号”创办了中国第一家本土保险公司义和公司保险行。但是这家公司势单力薄，又缺乏经验，很快就从保险市场上销声匿迹了。中国民族保险业的真正兴起要从保险招商局算起。而保险招商局的产生应该追溯到轮船招商局。

　　轮船招商局在唐廷枢等人的努力下，业务大增，从洋行手中夺走了许多客户，令洋行十分不满。但是中国当时没有本土的保险业务，因此招商局的轮船只能向洋行开办的保险公司投保。洋行自然不会放过这样一个可以钳制招商局的机会，他们向招商局提出近乎敲诈的高额保费。当时每艘船的价格大约10万两白银，一次航程多则两月，少则一月，而英国的两家保险商行只提供各15000两的保险支持，保期仅15天，保险年费率高达10%。李鸿章意识到，“须华商自立公司，自建行栈，自筹保险”。

　　于是唐廷枢和徐润在李鸿章的委任下开始筹办保险招商局，并于1875年11月开始公开招股。华商们多半都受过外国保险公司的不公待遇，对于华商保险自是十分支持，很快“投股逾额”。12月28日，保险招商局正式成立。

　　但是保险招商局承保能力非常有限。当时每艘船的价值一般为10余万两，保险招商局只能承保船舶价值1万两和货物3万两，其余部分还是只能向外国保险公司投保。于是，1876年7月，唐廷枢、徐润等人再次公开招股，另行成立仁和水险公司。

　　1878年4月在原保险招商局基础上，唐廷枢等人又招股20万两，成立济和船栈保险局，为轮船招商局的码头、栈房和货物投保。后来，唐廷枢推举张慎之为“江孚轮”船长。这是华人首次担任船长，之前这个职务一直都是由外国人担任。洋商不满于此，拒绝接受货物运输保险。于是，济和船栈保险局增资至50万两，扩大经营范围，更名为济和水火险公司，专门承保仁和的溢额部分和货物运输保险。之后的几年，仁和与济和的业务扩展到海外，获利丰厚。由于仁和、济和实力逐渐雄厚，外商保险公司刁难华商的行为也大为减少。

　　1883年中法战争的爆发引起了上海金融风潮，徐润本人陷入了赤字困境，轮船招商局了陷入了亏空处境，仁和、济和也深受影响。盛宣怀接手轮船招商局后，逐渐由“官督商办”进入“官办”阶段。1886年2月仁和、济和两家公司合并为仁济和水火保险公司，股款都存于轮船招商局。由于仁济和大部分资金滞留在轮船招商局，严重影响了它的经营，业务慢慢萎缩，最终于1934年10月停业。