股票投资成功经历及经验总结

2015年10月20日16:40  新浪读书  微博

 第四节 智慧与金钱的游戏充满艰辛

    又过了一段时间,某天,我与小唐一起去攀爬雅安蒙顶山。

  蒙顶山位于号称“天漏”的雅安市境内,最高峰叫上清峰,海拔1456米。蒙顶山因“雨雾蒙沫”而得山名,这里因常年雨量达2000毫米以上,古称“西蜀漏天”。说到蒙顶山,有一副对联很出名:“扬子江中水;蒙山顶上茶。”这副对联即说的是蒙顶山的“仙茶”。

  蒙顶山麓有着浓郁的川西乡村景色,茂林修竹,小桥流水,农舍散落其间。从海拔80米到1000米左右的中山地带,由西向东,片片茶园,堆青叠翠,绿浪翻涌,苍翠宜人,蔚为壮观,穿行其中,心情再糟糕的人也会被感染,不久便会心如止水。

  我们努力登上蒙顶山的最高处,身在云山雾海里,脚下是悬崖陡壁,一眼望不见谷底。

  我说:“小唐,你多次问我,什么时候、什么价位把两个账户的股票抛空,今天,我在蒙顶山上告诉你,什么时候、什么价格卖完两个账户的股票,我不知道。但什么地方卖股票我却知道。我会在这里,双脚所站之地,就在这云雾缭绕的地方,把手提电脑带上,连上网络,打开交易系统,全部清仓,卖完所有的股票!然后,把电脑扔掉,就从这蒙顶山上往山下扔,连同手里的手机也一块扔掉。”

  小唐的眼睛瞪圆了,像看外星人一般看着我,想要从我天马行空的话语里悟到点什么。

  我冲小唐微微一笑,继续说:“我的话有两点要记住,一是在山上卖股票,表示在高点卖出,高山就是制高点;二是到山谷下面去找我们丢下的手提电脑和手机,如果找到了,就是下一次买入机会。”

  小唐若有所思地点点头。

  因为持仓较重,股价每上涨1元钱,账户里的市值就发生很大的变化。当人性遇到股市,很多奇怪的想法就出来了。比如,有些人看到股票下跌,越跌心里越难受,这倒好理解。但看着股票上涨,越涨心里也越难受,怕没有及时卖出锁定利润,而一旦回调,利润将付之东流。

  毕竟都是普通人,遇到这个时候,小唐有了顾虑并开始焦躁,他想保住好不容易累积起来的利润,他开始不断影响我、暗示我。从最初的“弱弱发声”到后来的“情绪难抑”,我们之间的关系,也变得微妙而紧张起来。其间,一些小小的争论,经过发酵之后,很快产生巨大威力。城池上的小裂缝经过风雨冲刷,裂痕越来越大,最终很难修复。

  虽然最终卖与不卖的决定权在我,但我也很理解他,理解他那种看着财富增长反而越来越恐惧、越来越心惊胆战、越来越坐立难安的心情。

  当时,股票受到重大利好的刺激,出现连续暴涨,一个涨停、两个涨停、三个涨停,但我都没卖。原因有两点:一是仓位太重,不好出手;二是一旦卖掉,想再买回来就很困难,除非清仓后不再考虑重新买它。要知道,一个涨停所带来的利润,能让一个家庭实现一辈子的财务自由,两个涨停带来的财富,可想而知,这就是股市的神奇和魅力所在。

  可小唐担心的是,如果不卖,一旦暴跌岂不前功尽弃?

  我和小唐从一开始的合作无间,他对我的百般信任,到现在万般不安,这也促使我陷入反思。

  围城外的人,说起围城总头头是道,他们若是进入围城有了切身感受,恐怕他们会很快推翻自己之前的不少想法。同样,站在股市之外的人和书尽管讲得再好、写得再好,当真正面对起伏跌宕时,就会发现自己的语言、文字是如此的苍白、无力。

  我以为,股市的书籍,与其他书籍不一样。不能读太多,也不能太相信。积累了基本的股市知识以后,更多的、更重要的在于自己的历练。

  一个人具有什么样的思想、行为、习惯、性格,决定了他投资命运的根本。模仿别人、复制他人,跟着别人屁股后面跑的人,永远赚不了大钱,即使赚了大钱,或早或晚都会赔出去。

  那么,我是什么样的人呢?

  我思维比较敏捷,想象力比较丰富,胆子也比较大,但是心气也比较高,后劲不足,忍耐性差一点。在中国股市,像我这种人,做短线、超短线可以,赚一点小钱养家糊口不成问题。但要做长线,特别是重仓做长线,还需修炼。因此,我也想通过自己正在操作的账户,看一看自己的短处能否得到弥补,将小富变成大富。

  账户上的资金就在自己的控制下运行着,面对财富的快速增长,我的心不可避免地会发生些变化。好在,通过阅读和思考,我逐步使内心趋于平静,终于以最平和的心态去面对财富的暴涨和暴跌。

  这是我非常重要的一段投资经历和感悟,今天,我将它送给有缘有心的朋友们。

第五节 中国为何没有巴菲特和芒格

    在股市上,很多人似乎都迷信“股神”的存在。这里,我却要唱唱反调。因为人的基本构造决定了人和人之间不会有太过特别的差异,谁也不会比你多拥有一个大脑,所以,请不要相信任何天才的传说。

  但人和人之间又不一样,有少数人从来到这个世界就拥有很多财富。这些财富不是他亲手创造的,是上一辈人留给他的。而绝大多数人,来到这个世界时,上一辈人并没有给他留下什么。我就是后一种人,所以,我只谈大多数人应该怎么办。

  别无他法,我们一定要把自己从普通的大多数人变成少数人。怎么变?转变思想,转变行为,转变习惯,转变性格,自己改变自己的命运。这种转变,不是一天、一个月,这需要一个漫长的过程。

  我就是用了10年的时间,通过三件事情来转变自己的性格,从而实现自己命运的转变。

  第一件事情,是大量地读书,读好书。一定要多读名人传记,各行各业的名人传记都可以读,哪怕最后只能记住每本书的书名,或某一段话。

  世界超级富豪沃伦•巴菲特的黄金搭档查理•芒格,最喜欢的户外运动是出海钓鱼,甚至痴迷到在水桶里钓鱼的地步。此外,他酷爱阅读,而且阅读范围非常广泛,从遗传学到凯恩斯的学术文章,到建筑学,再到哲学和传记。作为一个“贪婪”的读者,查理•芒格看完的自传类书足有一吨重,以至他的孩子开玩笑说自己的父亲是“长着腿的书橱”。查理•芒格通过长年累月的阅读,见识和智慧超过了一般人,从普通的大多数变成了成功的少数。

  第二件事情,听音乐,特别是轻音乐,越纯粹的音乐越好。在经济条件允许的情况下,尽可能买质量、品位、意境都比较高的CD。对做股票投资的人来说,面对股市的暴涨暴跌,听轻松的纯音乐来安抚心灵,效果最好。

  第三件事情,看大量的影片,特别是经典大片。观看影片是为了打开想象空间,增强感性认识,不断刺激大脑神经主干和分支。一些耐看的影片我可以看上百遍。

  在很多人看来,读书、听音乐、看影片似乎与股市无关,但如果真正去做了才知道,这些东西全部都与股市有关,与财富有关。事实上,这个世界上,山和水,天和地,太阳和月亮,阴与阳,圆与缺……一切都是有关联的。

  说到底,每个国家都会出现股市的暴涨暴跌,暴涨暴跌要么是当事国宏观政策、经济政策、货币政策等多因素的共振结果,要么是投资者情绪积累的释放。如果投资者不能清空杂念,被暴涨暴跌的节奏拖着走,结局就是死路一条。因为,你永远不知道,在混杂着希望与恐惧的证券市场中,哪里是最高点,哪里是最低点。

  判断不出股市指数或个股的高点低点这没有什么丢人的,可怕的是有些不知道的人还偏偏要去预测、去判断、去炫耀,幻想自己是未卜先知的神仙,最后却落得个随风而逝的下场,没必要,也不值得。

  最老实、最土、最简单、最有效的办法,还是以不变应万变,时间换空间,不参与各种表演。

  想通了之后,事情就变得简单了。尽管两个账户里的资金每天都在不断波动,但我不为所动。然而我的想法并不是那么被人理解。

  我比较佩服巴菲特和芒格组合。芒格对巴菲特影响最大的应当是投资理念。巴菲特的老师、投资学鼻祖格雷厄姆曾经告诉巴菲特,最好的赚钱办法是投资“廉价股”。巴菲特也一直遵从老师的教诲,早年在低价收购美国运通和《华盛顿邮报》等公司的交易中赚到大钱。但是,芒格认为,类似格雷厄姆标准的“廉价股”已基本消失,如果一家公司的盈利足够好,即便股价高一点,也是值得购买的。

  不仅如此,芒格还认为,巴菲特的老师在投资时,不太重视公司管理者素质,这种做法是不明智的。对于芒格与老师完全背道而驰的投资理念,巴菲特做出了肯定的评价,他说:“他(芒格)把我推向了另一个方向。我以非同寻常的速度从猩猩进化到人类。”也是在芒格的敦促下,巴菲特从买“便宜货”的老路迈向买优质企业的新途。2008年,巴菲特斥资23亿美元买入中国比亚迪10%股份一事,就是巴菲特“转型”最典型的例子。当然,巴菲特绝不仅仅是看中芒格的投资智慧,更多的是芒格的人格品质。从两人最初合作,到后来一起经营公司,他们之间从未提过要求,也从未将合作条件列成书面合约,凭的仅是相互信任。

  巴菲特身价惊人,芒格智慧过人。这两个人几十年来相处得极为融洽,彼此相互尊重,这种尊重来自内心深处,深入骨髓。而且,因为这种尊重是平等的,所以,才为全球投资界留下了许多美好的传奇。但这种传奇,具有不可复制性。

  几经争吵,我的等待最终无法持续到一年。我只能全部清空仓位,完成了这一次的交易。合作期间,虽然两人对彼此各有不同的看法,但结果还不算差,各自都收获了应得到的回报。凭此一战,我终于实现了财务自由的目标。

  两个账户空仓以后,我用全部的获利买了另外一只心仪的股票。

  这只股票,我整整观察了三个月,分析了三个月,它重组的成功率在90%以上。我以每股5.2元的价格分别在两个交易日买进。

  在准备清仓的时候,一开始怎么也卖不掉。因为接盘很少,我的仓位又太重。一见10万股以上的大买单,我赶紧卖。等一会儿,又有了大买单,再赶紧卖。整整卖了两个交易日,才处理完毕,还花了一笔不小的手续费。

  而我与小唐的协议终止后,这只股票的好戏才刚刚开始。一个月以后,这家公司宣布重大资产重组并停牌。几个月之后,该股开盘旋即连续涨停,一直涨到每股20元附近。从2009年12月3日到2013年1月,这只股票的价格一直在每股18元附近,最高还达到25元,2014年更是一举涨至70元,当时我的两个重仓账户,建仓成本平均仅为5.3元左右,如果没有空仓,利润将达到13倍。

  13倍的利润足以谱写一个美丽动人的投资故事了。然而,这个财富故事最终与我们擦肩而过。

  事后,我感到,是我们都没有给予对方最大的尊重和信任才因此失去一笔巨大的财富的。巴菲特和芒格创造的传奇佳话,前无古人,但愿后有来者。

  此后几年,我一直在想,为什么中国没有巴菲特,没有芒格,问题出在哪里?应该是信念,问题出在信念上。用小智慧创造小财富,一个人足矣;用大智慧创造大财富,必须两个人精诚合作。悟透这段话,离大财富就不远了。我相信,实现财务自由是有方法可循的,只不过需要时间和机遇罢了。

  智慧、金钱、时间,简单的六个字,一个都不能少。

第六节 做好股票的六大绝招  

    53岁,我从股票市场上获得了真正的财务自由。虽然为人低调,但“老唐在股市大发”的消息还是不胫而走,许多认识或不认识的朋友登门拜访,想要讨得真经。络绎不绝的客人和没完没了的应酬接待弄得我身心俱疲,后来我索性到外面躲了几天清净。并不是我不愿与人分享,现在,我愿以文字的形式在本书中将大家想要知道的,自己几十年来总结思考的一点点成功经验公之于众。

  在这方面,我不是吝啬的人。在我看来,一个人从他的阅历甚至之前栽过的跟斗中获得了一点智慧,应该将这些闪光的智慧告诉大家,警醒、带领他人找到正确的路。

  如何做好股票呢?我觉得有下面六个方面的要求:一、保本是第一位,赚钱才是第二位。因此,坚决不碰退市或即将退市的股票,包括*ST、ST股票。把投资风险、交易风险降到最低的程度,就是做好股票的底线。记住第一条比什么都重要。记住了这一条,才可以开始做股票。

  二、一定要选股票背后有故事、有事件要发生的股票。做股票的一般规律是:价值决定价格,供求决定价格,但做股票还有一点特殊规律是预期决定价格,预期越高,人们对股价的想象空间越大,从而推动股价上涨。量比价先行,先有成交量才会有价格;而价比事先行,先有价格才会有事件的发生,这是世界股市的基本规律。创造财富的数量要靠“量”,就是指成交量,就是指持仓量;创造财富的速度要靠“事”,就是指事件,就是指故事。

  三、一定要懂股票。对股票的各种知识,要尽最大的努力弄懂,做到从渐悟到顿悟。懂就懂,不懂就不懂,不必装。但要提醒一句,随着股票知识和经验的逐渐增多,又要学会开始逐步忘掉股票的各种知识和经验。从不懂到懂,又从懂到“不懂”。这个时候的“不懂”,实际上就是忘掉,因为明天的股票、明天的股市都是不确定性的。最终运作股票需要的是智慧,什么是股票的智慧?它就是瞬间对股市涨跌真相的顿悟。做到了这一点,才可以继续做股票。

  四、一定要选好股票。选好股票有几条原则,仁者见仁,智者见智。个人觉得,在选股票之前,一定要把沪深股市包括港股市场所有的股票看完,还包括中小板、创业板、新三板、B股、H股等。要学会在几千只股票中只选出好票。

  有三条选股法则是我的经验之谈。第一条:还在历史底部的股票而且三年以内都不会退市,价格最低为最好。第二条:选股价低于每股净资产,低于每股公积金,低于每股未分利润的最好。第三条:有大资金运作股票的迹象,这一点要学会看盘,无论买盘或卖盘,只要比平时交易量突然发生巨大变化的买盘或卖盘都要留意,多观察、多积累就会发现大资金运作的痕迹。

  五、记得几句简单的话。智慧选股,重仓持有,耐心等待;底部买入,不动如山;地量买入,天量卖出。其实,做股票的最高境界就是做人,做人的最高境界就是心态。心态一定要平和,平常心是自然之道,大道自然是万事万物的根本。无论股票的涨和跌,无论股票的大涨或大跌都要做到平常心。能把复杂的事情变简单,能把简单的事情变快乐,财富就会跟着智慧走,智慧就会跟着快乐走。

  六、要学会在快乐中交易股票。做到手中有股,心中无股;手中无股,心中有股。如果做股票让你很痛苦,请远离股票,宁肯请专业人士代为理财,也不要一直沉陷于痛苦之中。保本和快乐就是做好股票的生存之道。

                                     (本文节选自唐晓康的《瞬间的资本智慧》)

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(责编:yujia)
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